积小胜为大胜 巧用LOF基金套利

积小胜为大胜 巧用LOF基金套利

我没有详细花时间去验证这个方法，通过此方法套利首先你要有多点钱，然后你要有时间。 有空仔细验证一下 看看回报率 再说。

◆概念：LOF：上市型开放式基金（Listed Open-ended Fund），是一种可以在交易所挂牌交易的开放式基金，具有封闭式基金和开放式基金双重特色。投资者既可以像封闭式基金那样买入、卖出，也可以像开放式基金那样申购、赎回。◆套利原理：如果二级市场价格高于基金单位净值的幅度超过手续费率，投资者就可以从基金公司申购LOF基金份额，再在二级市场卖出基金份额；如果二级市场价格低于基金单位净值的幅度超过手续费率，投资者就可以先在二级市场买入基金份额，再到基金公司办理赎回业务完成套利过程。◆实战（以南方积极配置基金为例）：一、参考单位净值南方积极配置基金每交易日公布4次单位净值，分别是9:30、10:30、11:30、14:00。投资者申购、赎回是按当日收盘后公布的单位净值来计算的。所以，投资者套利主要的参考单位净值是下午2:00。二、交易费用假设申购费率为1.5%，赎回费率0.5%，买卖佣金0.2% 。投资者买入基金、然后赎回，交易成本接近0.7%；卖出基金、然后申购，交易成本接近1.7% 。三、套利准备1、买卖交易用的深市A股账户、申购赎回用的深圳开放式基金账户。2、由于二级市场交易系统和一级市场申购赎回系统的分立，如果投资者在交易所买入基金，然后再对这笔基金赎回的话，要进行跨系统转托管，一般第3天才能赎回基金。这样的话，时滞就影响了套利的成功。因此，如果投资者要套利的话，必须在两个系统都有仓位。假如投资者本金20万，可以买入10万基金，然后把5万基金转托管到申购赎回系统，那个各个系统都有5万仓位，平时以5万为基准套利，这样投资者就能同时等量的进行套利。四、正式套利投资者关注二级市场价格变动，当出现套利空间的时候，投资者还需判断当前参考的单位净值到收盘前变动幅度和变动方向。由于价格实时变动，而申购赎回总是以收盘后的单位净值为准，因此投资者需先交易，后申购赎回。当一个套利成功后，要把仓位重新进行转托管，保持两个系统都有等量的仓位。五、套利者成功经验积小胜为大胜，LOF套利者关注价格和净值变动，只为套利的成功，而不关注其未来的走势，不以做多和做空盈利。保持这种心态，是套利者长期成功的关键。对于普通投资者来说，每日收盘之后的总结是想当重要的。如果能建立起实用的套利模型，并随时根据情况调整参数，将会极大地增强套利的成功率。