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2007年4月28日星期六

简单投资策略

投资理财的三大基本思维投资人投资的第一步必须先检视自身的风险、报酬偏好度,并了解不同理财工具的风险度与报酬率,加上使用「投资组合」的概念,将资金分散至不同的投资工具,并依照个人年龄、家庭及财务状况,进行不同的配比,才能够找出适合自己的理财方式。简而言之,投资人在规划投资理财策略时,应先确认自我的风险承受度及财务能力,然后再确立投资目标,并选择合适的投资组合。主要的三大基本策略如下:

◆◆策略一:确认自我风险承担度投资报酬永远与风险成正比,因为任何一种投资,若不了解自己的风险属性,而轻易投资,往往不是大幅亏本,就是抱怨报酬太低。个人风险属性通常被区分为防卫型、保守型、稳健型与积极型等四种类型。一般来说,防卫型投资人倾向难以承受任何投资损失,可以定存、保本且保息等货币型产品为主选;保守型投资人可以忍受亏损的压力也有限,故可多选择货币型、债券型产品。稳健型投资人倾向愿意承受一定风险,以获取相对较高的报酬率,建议可多选择全球型股票基金、区域型股票基金、平衡型基金,搭配部分货币型、债券型商品,作为投资组合;积极型投资人因风险承受度较大,喜好追求高报酬率,因此建议不妨选择单一国家型股票基金、单一板块型股票基金、期货、外汇投资等投资标的,作为投资组合重心。

◆◆策略二:确定投资目标每个人投资的目标都不同,因此在投资之前,要先确认投资目的是否合理,进而决定投资的期限。举例来说,一位刚从学校毕业的青年想要存钱留学,他希望能用父母20万元的积蓄去投资,用二年时间累积为50万元,以圆留学之梦。像这样的投资目标就不太切实际,因为所投资的工具必须在二年时间就增值150%,才能达到他的预计目标,这样的投资目标不确定性、投机程度都太高,应该适时调整,以免做出不智的投资选择。

◆◆策略三:利用投资组合以分散风险不同板块或国家因经济景气的循环,有衰退或成长阶段,投资人可透过投资组合来分散市场风险,并在当中加重某些主流板块和国家;或在全面景气不佳时,透过提高债券、货币或保本型产品来保留实力,这样才能避免资产因股市重挫而大幅缩水,其实这就是资产配置概念的延伸。

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